Индикатор ATR (Average True Range) или Средний Истинный Диапазон является индикатором волатильности. Он измеряет, насколько сильно цена актива изменилась за определенное количество периодов, другими словами, насколько волатилен актив. Индикатор ATR разработал Джон Уэллс Уайлдер. Впервые он был опубликован в 1978 году в книге «Новые концепции технических торговых систем». Первоначально он был разработан для товарных рынков, но позднее его стали использовать на фондовой бирже и на Форексе.

Описание индикатора ATR.

Индикатор ATR служит, прежде всего, для измерения волатильности рынка. Он не показывает направление тренда или что-то еще. Он используется как вспомогательный инструмент для анализа поведения актива. Ниже вы можете видеть, как отображается индикатор ATR в торговом терминале MetaTrader 4.

В стандартных настройках индикатора ATR используется период 14, но, как и любой другой индикатор, он может быть скорректирован согласно торговой стратегии каждого трейдера. Фактическое значение отображается в верхнем левом углу окна индикатора. Мы использовали по умолчанию период 14, значит среднее движение цены за 14 часовых периодов (так как рассматривается часовой график) составляет 13 пунктов. То есть при тех же условиях трейдер может ожидать, что цена будет двигаться в пределах 13 пунктов в текущем периоде, тем самым давая подсказку, где должны быть размещены целевые уровни и защитные стопы.

Когда линия идет вверх (на примере ниже в точке 2) индикатор ATR показывает, что волатильность растет, в то время как наклоненная вниз линия (в точках 1 и 3) показывает снижение волатильности. Низкие значения Среднего Истинного Диапазона, особенно в течение длительного периода времени, характерны, когда рынок торгуется в боковом диапазоне. Направление тренда для ATR не имеет значения.

Расчет индикатора ATR.

Средний Истинный Диапазон рассчитывается путем оценки истинного диапазона для каждого периода и затем определением среднего значения по формуле, которая показана ниже. Истинный диапазон определяется, как наибольшее из следующих:

— Разница между текущим максимумом и текущим минимумом;

— Разница между текущим максимумом и предыдущей ценой закрытия в абсолютном значении;

— Разница между текущим минимумом и предыдущей ценой закрытия в абсолютном значении.

Первый вариант используется, когда максимум текущей свечи выше предыдущего максимума, а текущий минимум ниже предыдущего минимума (предыдущая свеча поглощена текущей).

Второй и третий вариант используются, когда произошел разрыв или текущая свеча поглощена предыдущей. Поскольку целью Уайлдера было измерение расстояния между двумя точками, а не в направлении движения, то здесь используются абсолютные значения.

После того, как мы рассчитали средний диапазон для каждого периода, рассчитывается средний истинный диапазон путем сложения этих величин и расчета их среднего значения.

Как упоминалось ранее, наиболее часто используемый период равен 14. После того как мы оценили ATR для начальных 14-ти периодов, мы используем следующий алгоритм для оценки будущих значений:

Текущий ATR = [(Предыдущий ATR х 13) + Текущий TR] / 14

Применение индикатора ATR в торговле.

Вы уже узнали, что Средний Истинный Диапазон выступает в качестве инструмента для измерения степени заинтересованности или незаинтересованности в движении цены. Это означает, что большие движения цены сопровождаются ростом значения индикатора ATR, а слабые движения приводят к снижению ATR. Это позволяет использовать индикатор ATR для оценки возможного движения цены, в том числе и прорывов.

Например, начинающийся возможный разворот цены, который сопровождается увеличением значения индикатора ATR, усиливает вероятность разворота, в то время, как низкие значения ATR предполагают действовать с осторожностью.

Это также верно, когда цена пробивает уровень поддержки или сопротивления. Если пробой поддерживается ростом индикатора ATR, то пробой будет, скорее всего, истинным. Если же индикатор ATR в этот момент показывает низкие значения, то следует учесть, что пробой может быть ложным.

Изменение параметров индикатора ATR.

Как мы знаем, наиболее часто используемый период для расчета ATR является 14, так же как и у Индекса Относительной Силы (RSI). Этот параметр может изменяться в зависимости от индивидуально настроенной торговой системы трейдера. Как и во многих других индикаторах, чем больше берется для расчета период, тем более плавной будет линия индикатора. Поэтому ATR будет производить меньше ложных сигналов, но те сигналы, которые он сгенерирует, будут сильнее запаздывать.

Логично, что при уменьшении периода ATR, индикатор становится более чувствительным, он будет быстрее подавать сигналы, но за счет увеличения ложных сигналов. На изображении ниже вы можете видеть разницу между ATR с периодами 14, 5 и 28.

Как видите, при отклонении от стандартного значения периода изменяются сигналы индикатора ATR и его визуализация. Поэтому начинающим трейдерам следует сначала тестировать его со стандартными настройками, и если они вас не устраивают, то подбирать период, который вам больше подходит.