Разработанный Ларри Вильямсом индикатор Williams% R является динамическим осциллятором, предназначенным для определения перекупленности и перепроданности рынка.  Он очень похож на индикатор Стохастик, в частности его быструю линию  %К. Индикатор Williams% R сравнивает цены закрытия с самыми высокими максимумами за анализируемый период времени, затем корректирует инверсию путем умножения результата на -100. Отличие лишь в том, что в Стохастике цены закрытия сравниваются с минимумами.

Индикатор Williams% R колеблется от -100 до 0. Области между -20 и 0 и -100 и -80 считаются зонами перекупленности и перепроданности соответственно.

Логика индикатора Williams% R заключается в следующем: чем ближе цена к самому высокому максимуму ценового диапазона за анализируемый период времени, тем выше показания индикатора Williams% R и наоборот. В случае, когда цена достигает самого высокого максимума, индикатор Williams% R будет равен 0. Если же цена упадет до самого низкого минимума выбранного временного диапазона, то индкатор снизится до -100. На изображении ниже вы можете видеть, как выглядит индикатор Williams% R со стандартными настройками в сравнении со Стохастиком.

Формула для вычисления значения индикатора Williams% R:

% R = (Highest High – Close)/(Highest High – Lowest Low)х(-100),

где:

Highest High – самый высокий максимум за анализируемый период времени,

Close – цена закрытия за текущий период,

Lowest Low – самый низкий минимум за анализируемый период времени.

Как торговать по индикатору Williams% R.

Как и любой другой осциллятор, индикатор Williams% R предназначен для определения перекупленности и перепроданности, что может являться сигналом к возможному развороту цены или, по крайней мере, ее коррекции. Как мы уже говорили, диапазон от 0 до -20 рассматривается как зона перекупленности, а диапазон от -80 до -100 – зона перепроданности. Конечно, эти уровни могут быть скорректированы в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Если волатильность на рынке низкая, то пороговые значения могут быть снижены, например -30 и -70.

Как правило, состояние перекупленности или перепроданности указывают на предстоящий разворот или хотя бы откат цены, но это не всегда так. Во время сильных трендов, когда доминирует постоянное и сильное давление покупателей или продавцов, рынок может зайти в зону перекупленности или перепроданности и оставаться в этом состоянии в течение длительного периода времени.

Таким образом, развороты из зоны перекупленности и перепроданности можно успешно использовать на слабых трендах и при отсутствии явного тренда, когда цена находится в боковом диапазоне. Вообще говоря, сигнал на покупку генерируется, когда значение осциллятора находится в зоне перепроданности, разворачивается и заходит обратно в средний диапазон. Сигнал на продажу появляется, когда цена переходит в зону перекупленности, но разворачивается и Williams% R возвращается к средним значениям.

Другой возможный сигнал для разворота появляется, когда индикатор Williams% R несколько раз последовательно заходит в зону перекупленности или перепроданности, что является признаком сильного давления покупателей или продавцов, но в определенный момент импульс ослабевает и Williams% R уже не может достичь предыдущих экстремумов. Например, если цена успешно поднимается выше уровня -20 два-три раза подряд, но это не удалось на четвертой попытке, это говорит, что давление, оказываемое быками, ослабевает, что предшествует снижению цены.

Как и другие многие индикаторы, Williams %R следует комбинировать с другими методами анализа, а сигналы индикатора рассматривать в комплексе с другими техническими индикаторами.