На рынке Форекс можно заметить определенную связь между валютами. Поскольку валюты торгуются в парах, он не могут быть изолированы друг от друга. Для того чтобы измерить силу связи между валютными парами, трейдер может использовать различные статистические коэффициенты, один из самых популярных является корреляция.

Почему корреляция важна в трейдинге?

Для трейдера, который использует несколько валютных пар в торговле чрезвычайно важно знать, как эти пары связаны друг с другом. Если трейдер фокусируется на одной паре, это может быть не столь важно. Если валютные пары имеют тесную связь и движутся одинаково, это значит, что трейдер подвергается повышенному риску, торгуя по обеим парам. Таким образом, корреляция является важным элементом мани менеджмента и управления рисками.

Как оценить коэффициент корреляции?

Во-первых, нам нужны котировки двух валютных пар за определенный период времени. Например, мы можем оценить корреляцию на дневных графиках между валютными парами EUR/USD и GBP/USD. Котировки следует брать одного таймфрейма для обеих пар.

Во-вторых, мы будем использовать функцию CORREL в Excel’е для того, чтобы оценить коэффициент корреляции в период с 1.10.2013 по 31.10.2013. Мы видим, что корреляция между этими равна 0,9112 или 91,12%. Это значительная корреляция.

Следует отметить, что высокие положительные значения корреляции показывают, что валютные пары движутся практически одинаково в одном направлении, в то время, как отрицательные значения, близкие к « -1» предполагают, что валютные пары движутся одинаково, но в разных направлениях. Если коэффициент корреляции близок к нулю, то нет ни какой связи между валютными парами и они двигаются независимо друг от друга. Кроме того, коэффициент корреляции изменится, если мы будем использовать другой массив данных. В нашем примере мы использовали данные за один месяц (с 1.10.2013 по 21.10.2013), но если мы используем трехмесячный массив данных, то получим другой коэффициент корреляции.

Корреляции обычно представлены в корреляционных таблицах. Их вы можете найти в интернете и посмотреть в онлайн-режиме. Например, вот такая таблица корреляции:

Ссылка на страницу: http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/currency-correlation. Здесь вы можете выбрать группы: основных валютных пар, экзотических валют, металлов и CFD, а также формат отображения в виде коэффициента или изменения цвета. Представлены временные интервалы: час, день, неделя, месяц, 3 месяца, 6 месяцев и год. Чтобы выбрать пару, относительно которой вы хотите посмотреть корреляцию, просто щелкните по ней мышкой.

Другая таблица корреляции:

Ссылка на страницу: https://www.mataf.net/ru/tools/01-01-correlation. Здесь вы можете выбрать необходимые вам валютные пары и сформируется таблица корреляции этих валютных пар, выраженная в процентах. В пересечении валютных пар вы видите их корреляцию. Можно посмотреть в четырех временных интервалах: пятиминутный, часовой, дневной и недельный.

Применение корреляции в торговле.

Посмотрим на часовой график UER/USD GBP/USD. Они движутся достаточно синхронно. Предположим, что трейдер решает открыть одну позицию по паре EUR/USD и одну позицию по паре GBP/USD, полагая, что это диверсификация и элемент снижения рисков. Это окажется неправильным ходом, потому что высокий коэффициент корреляции между парами говорит о том, что добавление позиции по паре GBP/USD не обеспечит трейдеру снижения рисков. Наоборот, это повышает риск трейдера, поскольку EUR/USD и GBP/USD часто движутся в одном и том же направлении. Так как мы получили ранее коэффициент корреляции этих пар равным 0,89, то мы можем представить его в качестве замены 1 лота EUR/USD 0,89 лота GBP/USD.

Открывая позиции, равные 1 лоту по парам EUR/USD и GBP/USD, можно представить, что это 1,89 лота EUR/USD. Это означает, что трейдер почти в 2 раза увеличил риск.

Если трейдер использует отрицательно коррелируемые валютные пары, например EUR/USD и USD/CHF и занимает противоположные позиции по ним, результат окажется такой же, если открывать позиции в одном направлении в положительно коррелируемых парах.

Подробнее о применении корреляций в торговле вы можете почитать в статье “Торговля при помощи корреляций”.