Пожалуй, нигде странный эффект психологии толпы не проявляется так, как на финансовых рынках. Почему же история продолжает повторяться? Известный трейдер и психолог Александр Элдер отмечает, что люди думают по-разному, действуя как часть толпы или действуя в одиночку. Люди меняются, когда они присоединяются к толпе. Они становятся более доверчивыми, импульсивными, начинают искать лидера и больше реагировать на эмоции вместо того, чтобы использовать свой интеллект.

Психология рынка Форекс или просто психология толпы подразумевает, что большинство трейдеров будет действовать одинаково в определенных ситуациях. Этот момент заложен в самой природе: безопаснее находиться в больших группах.

Наличие тренда на рынке Форекс можно рассматривать, как элемент психологии толпы. Если цена движется в определенном направлении, то все больше участников торговли стремятся присоединиться к этому всеобщему движению.

В теории Доу отмечено, что цена – представитель толпы, а тенденция – представитель лидера этой толпы.

Будучи частью толпы.

Толпа – это определенная группа людей, которые имеют общую цель, набор эмоций и общее поведение. Несмотря на существующую общность, любой из индивидуумов может быть подвержен отличающимся от всех эмоциям. И такие всплески эмоций против толпы могут привести к изменению поведения всей толпы.

Начинающим трейдерам всегда советуют следовать тренду и никогда не идти против рынка в целях обеспечения профитного трейдинга. В целом, это конечно верно, но слепое следование поведению толпы может также привести к убыткам, как и идти против рынка. Для начинающего трейдера будет самым правильным открывать позиции в направлении тренда, строго следуя торговой стратегии и соблюдая правила управления рисками и мани менеджмента. На начальном этапе главной целью должно быть: минимизировать риски, избегать убыточных позиций как можно дольше, чтобы сохранить депозит и продолжать обучаться правилам прибыльного трейдинга.

Почему так тянет к толпе.

Есть несколько причин, по которым людей тянет непреодолимая сила толпы. Первая – это, наверное, самая сильная эмоция, которая царит на финансовых рынках, но и одна из самых трудных для преодоления – жадность. Жадность привела многих людей к банкротству и требуется огромный опыт трейдинга в целях выработки дисциплины, чтобы победить жадность. Многие также опасаются, что имея противоположное мнение и делая что-то другое, они могут совершить ошибку и потерпеть неудачу, в то время, как другие преуспевают. Это вынуждает многих действовать так же, как и все остальные, так с что если они и проиграют, то другие тоже потеряют.

В поисках лидера.

Еще один мощный мотиватор внутри толпы – это склонность людей искать и следовать за лидером, который на самом деле обычный и вполне нормальный член этого же сообщества. Люди ищут лидера, который будет направлять их, особенно во время неопределенности.

Однако, история показывает, что не надо слепо копировать чьи-то действия без проведения надлежащей объективной оценки рыночной ситуации. Это может привести к финансовым потерям, т.к. на кону стоит ваш депозит, ваши деньги.

Существует один большой, можно сказать фундаментальный, недостаток в поведении толпы – это ее неспособность предвидеть перелом тренда. Люди, которые слепо копируют поступки других, потеряют столько же, сколько и другие. “Когда все думают одинаково, каждый, скорее всего, не прав” (Хамфри Нейл).

В преддверии разворота.

Во время восходящего тренда все трейдеры, как правило, следуют мышлению толпы: либо по тренду покупают в первый раз, либо добавляют к уже имеющимся позициям. В конце концов, цены превышают нормальный предел и тренд становится неустойчивым. Пока у участников рынка еще есть деньги, чтобы инвестировать, это стимулирует дальнейший рост. После того, как все, кто хотел купить, рынок становится перекупленным и достигает своего максимума. В данный момент цена не только не может уже продолжать восходящую динамику, но, в большинстве случаев, она резко меняет свое направление. И именно сейчас начинающие трейдеры теряют деньги, т.к. они больше всех подвержены бычьим настроениям и, наоборот, медвежьим на дне рынка.

Я – против.

Идти против толпы – это иметь противоположное мнение, т.е. идти против самых популярных и широко распространенных мнений на рынке. Это значит играть против рынка (контртрендовая торговая стратегия). Считается, что иметь постоянный успех по данной стратегии очень сложно, особенно, если движение рынка поддерживает стабильный поток фундаментальной информации. Хотя такие торговые стратегии считаются высокорискованными, многие профессиональные трейдеры используют их и получают неплохие прибыли.

Возникает логический вопрос: если вы понимаете, что дальнейшее движение в толпе приведет к убыткам, а ваши собственные решения могут привести к прибыли, но с высокой степенью риска – какую стратегию выбрать? Ответ довольно прост – следовать за толпой, если это совпадает с вашей собственной торговой стратегией и выйти из торговли, как только рынок развернется против вас, даже если вы не находитесь в прибыли.

Жадность – это порок.

В процессе трейдинга вы сталкиваетесь с проблемой, о которой мы говорили ранее – преодоление жадности. Неизбежно, торговая стратегия трейдера будет в определенные моменты отклоняться от поведения толпы. Что делать: следуя своей торговой системе закрыть позицию или остаться в рынке вместе с толпой, стремясь к дополнительной прибыли?

Возможно, отклонившись от вашей системы, вы получите большую прибыль в данный момент. Это принесет пользу в определенных ситуациях, но в долгосрочной перспективе, вы добьетесь рентабельности только через дисциплину, строго придерживаясь вашей торговой стратегии.

Конечно, не просто этого достичь. Когда поведение толпы совпадает с анализом конкретного трейдера, его поддерживает ложное чувство безопасности, тем самым повышая его доверие к мнению толпы. Рост этого доверия становится опасным в перспективе, поскольку это доверие притупляет его чувства и ему становится труднее следовать согласно своей системе и может привести к убыткам и разочарованию в своей торговой стратегии.

Единственный реальный путь к стабильному успешному трейдингу – не отклоняться от вашего собственного анализа и спланированной стратегии, как можно дольше продержаться на финансовом рынке, чтобы можно было учиться и практиковаться в трейдинге. Со временем вы обретете уверенность в себе и в принятии решений, повысите самосознание и самодисциплину, таким образом обеспечивая себе преимущество над толпой.

Конечно, никак не обойдется без потерь в этом сложном процессе трейдинга. Сложно смириться с потерями, это против человеческой природы, но вы должны это преодолеть, чтобы добиться успеха.