Индикатор Mass Index. Описание и применение.

Разработанный Дональдом Дорси, индикатор Mass Index, что в переводе означает Индекс Массы, является индикатором волатильности, который использует расширение или сокращение диапазона между максимумом и минимумом цены, чтобы определить разворот тренда. Он растет по мере роста среднего ценового диапазона (разница между максимумами и минимумами) и снижается по мере сужения ценового диапазона. Однако, поскольку Mass Index учитывает только волатильность, он не имеет направленного смещения, таким образом, он служит лишь сигналом о возможных разворотах тренда.

Расчет индикатора Mass Index.

Расчет Индекса Массы включает четыре шага и основан на EMA (экспоненциальная скользящая средняя), двойном EMA (EMA первого EMA), соотношении между двумя, и окончательном сглаживании с суммированием двадцати пяти значений. Ниже представлен полный список действий, необходимых для оценки индикатора Mass Index:

Рассчитывается экспоненциальная скользящая средняя, как 9-периодная EMA для диапазона максимальной и минимальной цены.
Рассчитывается двойная экспоненциальная скользящая средняя, как 9-периодная EMA 9-периодного EMA для диапазона максимальной и минимальной цены (основывается на 9-периодной EMA от EMA в точке 1).
Рассчитывается коэффициент EMA, путем деления EMA на двойную EMA (EMA в точке 1, деленная на EMA в точке 2).
Рассчитайте Индекс Массы как 25-периодную скользящую суммы коэффициента EMA.

В принципе, EMA обеспечивает среднее значение для диапазона максимальной и минимальной цены, которое затем сглаживается во второй раз с помощью двойной EMA. Соотношение между ними двумя нормализует данные и показывает, когда EMA растет относительно двойной EMA, в то время как итоговое 25-периодное скользящее дополнительно сглаживает данные.

Параметры индикатора Mass Index.

Индикатор Mass Index имеет всего три параметра в настройках.

EMAPeriod — период EMA.

SecondPeriod — период двойной EMA.

SumPeriod — число используемых периодов.

Еще можно настроить уровни в отдельной вкладке. Стандартные значения уровней 26.5 и 27, рекомендованные разработчиком индикатора.

Стандартные значения EMAPeriod и SecondPeriod равны 9. При увеличении значения EMAPeriod кривая индикатора становится более сглаженной, при увеличении значения SecondPeriod растут и значения индикатора Mass Index и он чаще и выше пересекает уровень 27, соответственно он дает больше сигналов.

Логика индикатора Mass Index.

Логика индикатора Индекс Массы заключается в том, что волатильность часто сопровождает изменение направлений, поэтому скачок значения индикатора следует рассматривать как возможный предстоящий разворот тренда. Однако должен существовать определенный порог, который отличал бы «нормальную» волатильность от «избыточной» волатильности и, таким образом, генерировал бы входной сигнал.

Индикатор обычно колеблется около уровня 20. По словам разработчика индикатора Mass Index, самая важная ключевая точка и начальный уровень Индекса Массы — это когда его значение превышает уровень 27, а затем падает ниже 26,5 (когда вы используете 25-периодную сумму коэффициента EMA). Вот как выглядит индикатор на графике.

Логика этого движения, которое Дорси называет “разворотным горбом”, состоит в том, что рынок уже достаточно долго шел в одном направлении (таким образом, он превышает уровень 27, рассматриваемый как кульминация покупки/продажи), а затем имеет высокую вероятность разворота или, по крайней мере, отката. Как только происходит разворот и это подтверждается падением индикатора ниже 26,5, то создается входной сигнал в направлении нового тренда.

Пример работы по индикатору Mass Index вы можете увидеть на изображении ниже.

Однако использование только одного индикатора Mass Index для того, чтобы входить в рынок в направлении предположительно нового тренда, неразумно. Как только всплывающая волна завершена (Индекс Массы опускается ниже 26,5), трейдер должен использовать другие инструменты технического анализа, чтобы подтвердить направление нового движения. Кроме того, в некоторых случаях индикатор может нуждаться в настройке, так как уровень 27 может быть слишком высоким для периодов низкой волатильности на рынке. В этих условиях Индекс Массы вряд ли будет давать какие-либо сигналы, поэтому различные рынки могут потребовать корректировки.